Investuojant

Kokias energijos atsargas už 5 USD geriausia pirkti?

Atrodo, kad pigiai atrodančios akcijų kainos vilioja investuotojus. Kai akcijos nukrenta žemiau 5 USD, sunku negalvoti apie tai, kaip lengva būtų, kad akcijos padvigubėtų iki 10 USD ir vis tiek atrodytų pigiai. Sumanūs investuotojai, žinoma, supras, kad 5 USD akcijos iš tikrųjų gali būti labai brangios. Dažnai galite rasti akcijų, kurių kaina viršija 100 USD už akciją, kuri yra pigi, o prekyba mažesnėmis nei 5 USD gali būti juokingai brangi. Be to, kartais akcijas rinka taip smarkiai numuša, kad galima rasti puikių vertybių.

Energetikos sektoriuje yra keletas įdomių energijos atsargų, šiuo metu parduodamų už 5 USD ar mažiau. Tačiau, kai lyginate vertes, yra tik viena, kuri užima geriausių perkamų akcijų karūną. Norėdami geriau suprasti vertę, turite įsigilinti, ir čia atsiliepia įmonės įmonės vertė. Štai penkių populiarių energijos akcijų, prekiaujančių už 5 USD ar mažiau, įmonės vertės.

Bendrovė



Akcijos kaina

Neapmokėtos akcijos

Dabartinė rinkos riba

Grynoji skola

Įmonės vertė*

Skola/EV

SandRidžo energija (NYSE: SD)

4,82 USD

477 826 000

2,3 milijardo dolerių

1,8 milijardo dolerių

4,1 milijardo dolerių

44,99 %

Abraxas nafta (NASDAQ:AXAS)

2,24 USD

93 260 000

208,9 mln

127,5 mln

336,4 mln

37,90 %

Quicksilver ištekliai (NYSE: KWK)

kiek kainuoja 100 bitkoinų

2,23 USD

171 830 000

383,2 mln

2,0 milijardo dolerių

2,5 milijardo dolerių

83,99 %

„Magnum Hunter“ ištekliai (NYSE: MHR)

3,91 USD

168 900 000

660,4 mln

658,3 mln

1,5 milijardo dolerių

43,15 %

Halcon ištekliai (NYSE:HK)

5,21 USD

383 560 000

2,0 milijardo dolerių

2,5 milijardo dolerių

4,5 milijardo dolerių

55,58 %

Šaltinis: Įmonės SEC paraiškos ir autoriaus skaičiavimai. * Įmonės vertė apima neapmokėtas privilegijuotąsias akcijas.

Iš aukščiau pateiktos diagramos galime padaryti daug pastebėjimų, nes keli skaičiai tikrai iššoka. „Quicksilver“ tikrai išsiskiria tuo, kiek įmonė turi skolų savo balanse ne tik lyginant su savo kolegomis, bet ir pagal bendrą įmonės vertę. Vien dėl to tai gali nebūti geriausia įsigyti akcijų, nes per didelė skola padidina įmonės riziką. Štai kodėl svarbu pamatyti, kiek skolų prideda prie bendros šiame sąraše esančių įmonių įmonės vertės. „Abraxas“ turi mažiausią svertą sąraše, o „Quicksilver“ ir „Halcon“ – daugiau.

Šie sverto koeficientai lemia priežastis, kodėl šiomis akcijomis prekiaujama 5 USD už akciją diapazone – rinka nekenčia įmonių, kurios turi per daug skolų. Dar vienas dalykas, į kurį atkreipsiu dėmesį, yra tai, kad tiek „SandRidge“, tiek „Magnum Hunter“ turi daugiau pagrįstų skolų, palyginti su įmonės verte, nors abu turi privilegijuotąsias akcijas, kurios gali būti laikomos skola. Esmė ta, kad žiūrint į įmonės vertę, prieš perkant geriau pasidomėti ne tik jos akcijų kaina.

Šaltinis: SandRidge Energy

Žvelgiant į įmonės vertę energetikos bendrovei, gaunamas tikslesnis vaizdas, kiek investuotojai iš tikrųjų moka už visą įmonę. Taip yra todėl, kad iš čia galime pažvelgti į tai, kaip įmonė prekiauja pagal savo EBITDA, o tai yra geras jos galimo grynųjų pinigų generavimo pajėgumo rodiklis. Tai taip pat suteikia supratimą apie tai, ką potencialus pirkėjas gali būti pasirengęs mokėti už atitinkamą įmonę. Padalijus įmonės vertę į 12 mėnesių EBITDA, gauname santykį, kuris sukuria aiškesnį vaizdą nei kainos ir pajamų santykis, kuris gali būti apgaulingas, nes daugelis šių įmonių neturi jokių pajamų:

Bendrovė

Įmonės vertė

TTM EBITDA

EV / EBITDA

SandRidžo energija

4,1 milijardo dolerių

1,1 milijardo dolerių

3.6

Abraxas nafta

336,4 mln

31 milijonas dolerių

10.8

Quicksilver ištekliai

2,4 milijardo dolerių

282,6 mln

8.5

„Magnum Hunter“ ištekliai

1,5 milijardo dolerių

108 milijonai dolerių*

14.1

Halcon ištekliai

4,5 milijardo dolerių

181,6 mln

24.8

Šaltinis: Įmonės SEC paraiškos ir autoriaus skaičiavimai. * Magnum Hunter TTM EBITA nuo paskutinio pateikto 10-Qs.

Čia vėl galime padaryti keletą aiškių pastebėjimų. Žvelgiant į „SandRidge“ ir „Halcon“, abiem akcijomis prekiaujama apie 5 USD už akciją, tačiau geriausia pirkti „SandRidge“, jei norite įsigyti pigių akcijų. Taip yra net atsižvelgus į tai, kad „SandRidge“ neseniai pardavė savo Permės baseino turtą, o tai šiek tiek padidino 12 mėnesių EBITDA (pro forma EV / EBITDA santykis yra arčiau penkių kartų). Net ir su šiuo koregavimu „SandRidge“ prekiauja gerokai žemiau šių bendraamžių.

Paskutinės kvailos mintys
Skaičiai yra gana aiškūs, jei norite nusipirkti pigių akcijų, geriausia iš šios grupės pirkti yra SandRidge Energy. Šioje nuomonėje neatsižvelgiama į tai, kaip greitai įmonė augina savo EBITDA, taip pat neatsižvelgiama į paslėpto turto, pvz., nesukurtų rezervų, vertę. Pagalvokite apie tai kaip gerą atspirties tašką ir priminimą, kad akcijų vertė neturi nieko bendra su jos kaina.



^