Investuojant

Pinigų rinkos fondas: kas tai yra ir kodėl jums jo gali prireikti


Nuotrauka: „Flickr“ vartotojas Jasonas Devaunas .

Tikriausiai esate susipažinęs su terminu „pinigų rinkos fondas“, tačiau yra didelė tikimybė, kad mažai ką net neįsivaizduojate, kas tai yra iš tikrųjų. Jei taip, laikas tai pakeisti, nes kartais pinigų rinkos fondas yra puiki vieta savo gryniesiems pinigams įdėti – ir kartais, kai yra geresnių pasirinkimų.

Skaitykite toliau, kad sužinotumėte, ką kiekvienas turėtų žinoti apie pinigų rinkos fondus.



Kas tai yra
Pinigų rinkos fondas yra investicinis fondas – daugelio investuotojų bendras turtas, investuotas į įvairius vertybinius popierius. Pinigų rinkos investicinio fondo atveju turtas investuojamas į trumpalaikius aukštos kokybės vertybinius popierius, kurie yra gana mažos rizikos ir labai likvidūs, t.y. lengvai konvertuojami į grynuosius pinigus. Pavyzdžiui, jame gali būti vyriausybės vertybinių popierių, neapmokestinamų savivaldybių vertybinių popierių, indėlių sertifikatų ir (arba) įmonių skolos vertybinių popierių.

Tikėtina, kad investicijos į pinigų rinkos fondus nepadarys jums turtingų, tačiau jie gali išlaikyti jūsų pinigus gana saugiai, tuo pačiu užtikrinant nedidelę palūkanų sumą. Bet kokios palūkanos, sumokėtos fondo įmonei iš pagrindinių vertybinių popierių, perduodamos akcininkams. Žinoma, kai palūkanų normos šiuo metu tokios žemos, pinigų rinkos fondai šiais laikais nėra dideli pajamų generatoriai.

Atkreipkite dėmesį, kad nors įprastų investicinių fondų grynoji turto vertė (GAV) svyruoja kartu su jų pagrindinių akcijų, obligacijų ar kitų vertybinių popierių verte, pinigų rinkos fondai yra sukurti taip, kad jų GAV būtų stabili 1 USD. Kai toks fondas jums gerai tarnauja, jo vertė išliks 1 USD už akciją, tačiau reguliariai gausite palūkanų mokėjimus, kuriuos galėsite reinvestuoti į papildomas akcijas.

Taip pat yra įvairių pinigų rinkos fondų, kai kurie iš jų specializuojasi savivaldybių skolose ir siūlo neapmokestinamas pajamas (nors jiems dažnai taikomos mažesnės palūkanų normos nei apmokestinamiesiems pinigų rinkos fondams).

Pinigų rinkos fondas yra geriau nei taupyklė, nes jis moka bent šiek tiek palūkanų. Nuotrauka šaltinis .

Pinigų rinkos fondo trūkumai
Tačiau pinigų rinkos fondai nėra tik rožės. Nedidelės palūkanų mokėjimai gali skambėti gerai, tačiau atminkite, kad vidutinė infliacija per ilgą laikotarpį siekia apie 3% per metus, todėl jei uždirbate 1% arba 2% iš pinigų rinkos fondo, greičiausiai prarasite perkamąją galią.

Pinigų rinkos fondai taip pat ima mokesčius, o tai gali gerokai sumažinti jūsų bendrą grąžą. Prieš investuodami į bet kurį fondą, būtinai sužinokite apie visus mokesčius.

Nors gali atrodyti, kad pinigų rinkos fondai dažniausiai yra vienodi, taip nėra. Paprastai jie investuoja į mažos rizikos vertybinius popierius, tačiau kai kurie iš jų veiks geriau nei kiti, todėl tam tikri fondai pralenks savo bendraamžius.

Galiausiai pinigų rinkos fondai nėra apdrausti Federalinėje indėlių draudimo korporacijoje, skirtingai nei dauguma indėlių bankuose. Per visą istoriją buvo retų atvejų, kai pinigų rinkos fondai nesugebėjo grąžinti akcininkams tikėtino 1 USD už akciją, todėl tie investuotojai prarado pinigus.

Kad taip nenutiktų, Vertybinių popierių ir biržos komisija 2010 m. pakeitė pinigų rinkos fondų taisykles, siekdama sumažinti jų portfelių palūkanų normos, kredito ir likvidumo riziką. 2014 metais SEC balsavo už papildomas fondų stiprinimo taisykles. Pavyzdžiui, instituciniai pinigų rinkos fondai (dažnai randami 401(k)s) turi turėti kintamą GAV, o ne fiksuotą 1 USD GAV, kurią turi mažmeninės pinigų rinkos. SEC taip pat balsavo už tai, kad būtų apribota pinigų rinkos fondų investuotojų galimybė išsigryninti akcijas, kai rinkoje tvyro neramumai, ir netgi imti iš jų papildomų mokesčių už tai. . Išpirkimo pakeitimai buvo šiek tiek prieštaringi, nes atrodo, kad jie prieštarauja pinigų rinkos fondo, kaip saugios vietos, kurioje galima lengvai atsiimti pinigus, koncepcijai. Nepaisant to, šie pakeitimai įsigalios 2016 m. rudenį.

Palyginti su daugeliu kitų alternatyvų, pinigų rinkos investicijos yra gana saugios. Nuotrauka: MyFuture.com per Flickr.

Kas tai nėra: pinigų rinkos sąskaita
Pinigų rinkos fondas skiriasi nuo pinigų rinkos sąskaitą , kuri kartais vadinama pinigų rinkos indėlio sąskaita. Nors pinigų rinkos fondai yra investiciniai fondai, pinigų rinkos sąskaitos yra indėlių sąskaitos, kurias siūlo bankų įstaigos, ir jos siūlo FDIC apsaugą. Jie taip pat investuoja į žemos rizikos, aukštos kokybės vertybinius popierius, siekdami pasiūlyti investuotojams stabilumo ir nedideles pajamas.

Pinigų rinkos sąskaitose dažnai mokamos palūkanų normos, kurios yra šiek tiek mažesnės nei pinigų rinkos fondai, bet šiek tiek didesnės nei taupomųjų sąskaitų palūkanų normos. Kai kurios pinigų rinkos sąskaitos taip pat suteiks jums ribotas čekių rašymo privilegijas.

Pinigų rinkos investicijos gali būti geras pasirinkimas jūsų trumpalaikiams gryniesiems pinigams, pvz., pinigai, kuriuos sutaupėte pradiniam įnašui ar studijų įmokai, kurią tikitės gauti artimiausioje ateityje, arba skubios pagalbos fondui. Vis dėlto nedėkite į juos ilgalaikių pinigų, nes jie nėra skirti turtų augintojams. Jie nesukurs jums patogesnio išėjimo į pensiją ir laikui bėgant gali net prarasti perkamąją galią.



^